大摩：升万洲国际目标价至12.7港元 业务结构优化撑更稳定增长

摩根士丹利发布研报称，万洲国际（00288）股价已创历史新高，受惠于美国生猪上行周期带动上游业务扭亏为盈及股息提高。业务结构优化及更稳定的下游业务占比提升，支持公司更稳定增长。该行预期，随着盈利及股息能见度提澳门必中三肖三码网站l高，股份有望进一步获重估。该行维持万洲国际“增持”评级，将目标价由8.2港元上调至12.7港元，相当预测今年市盈率13倍，基于盈利预测上调、估值基准推展至2026年。责任编辑：史丽君

内容梳理

亏为盈及股息提高。业务结构优化及更稳定的下游业务占比提升，支持公司更稳定增澳门必中三肖三码网站l长。该行预期，随着盈利及股息能见度提高，股份有望进一步获重估。该行维持万洲国际“增持”评级，将目标价由8.2港元上调至12.7港元，相当预测今年市盈率

延伸观察

摩根士丹利发布研报称，万洲国际（00288）股价已创历史新高，受惠于美国生猪上行周期带动上游业务扭亏为盈及股息提高。业务结构优化及更稳定的下游业务占比提升，支持公司更稳定增长。该行预期，随着盈利及股息能见度提高，股份有望进一步获重估。该行维持万洲国际“增持”评级，将目标价由澳门必中三肖三码网站l8.2港元上调至12.7港元，相当预测今年市盈率13倍，基于盈利预测上调、估值基准推展至2026年。责任编辑：史丽君