导读：
一线浙江邮储人的迷茫 - 相关动态
本文要点：来源：浙商金融家 记者：吴鹤鸣 他这个一线浙江邮储人的迷茫，本质上不是“我不够努力”的迷茫，而是“我不知道这个系统要带我去哪里”的迷茫。 有一种焦虑，不来自业绩不好，而来自“不知道业绩的方向在哪里”。 在中国银行业里，邮储银行是一个颇为特殊的存在。提起邮储，很多同业都是讳莫如深的笑，他们的观点出奇一致，邮储的核心是什么？没人能回答出来。 背靠全国四万多个邮政网点，浙江邮政代理金融网点超过1300个，它的触角深入到大多数商业银行望尘莫及的乡镇末梢；依托海量储蓄存款，它曾以低资金成本打下利率战场的半壁江山。 按理说，这是一手好牌。 但浙江一线邮储人的真实体感，却是另一番光景。 银行业的业务很奇怪，国企客户倾向于做熟不做生，民企客户则是谁便宜就用谁。侧面看来，银行业同业竞争始终没能脱开内卷本质，这种情况在2025年各大行的年报中稍有改善，各大行的业务侧重各不相同。 浙江某县域一位副行长，在一次谈话中说了这么一句话：“我自己作为这家银行的人，都找不出一个优势的点。”他顿了顿，又补了一句：“客户说起来，也就是你们这几个人还可以，有问题响应得比较及时——但也不一定能解决。” 人，始终是金融服务的核心点。 这不是矫情，更不是“凡尔赛”。当一个在基层摸爬滚打多年的支行管理者，已经无法向客户、向自己解释“我们银行好在哪里”的时候，问题恐怕不在个人，而在系统。 我以为，这份迷茫的根源，至少指向四重困局。 成本之困：降息后，“最便宜的钱”变成了“最贵的负担” 邮储银行有一个与生俱来的基因——它脱胎于邮政体系。全国四万多个邮政网点为其代理吸收存款，银行端则向邮政端支付代理费。这套机制运转多年，在利率较高的年代，代理费低于市场利率，邮储因此坐拥“低资金成本”的竞争利器。彼时的邮储人，出门谈客户是有底气的——利率比你低，这就是最硬的名片。 但时代变了。 随着利率一路走低，一个微妙的剪刀差悄然出现：邮政代理费的调降速度，远远跟不上市场利率的下行速度。结果是，银行付给邮政的钱，超过了市面上吸收同等存款的成本。“原来是盈利的，现在已经变成负债了。”这位副行长说。 以他所在的支行为例，大约三分之二的存款来自邮政代理网点。粗算下来，资金成本被拉高——这意味着，当同业竞争者的贷款利率已经打到2.1%甚至更低时，邮储的底线仍然很高——“大家都贴着‘自律线’走，只有我们高于‘自律线’”。 别小看这两三个基点。放在千万级的贷款里，足以让一个精明的企业主转身离去。更何况，如今的客户早已学会“组合拳”——贷款走利率最低的银行，转账走手续费全免的银行，理财走收益最高的银行，“不会把所有东西放在一个篮子里”。 邮政是邮储的“老大哥”，代理费居高不下有其现实考量，翻看其他四大行的财报，均没有代理费这栏支出。这笔“养家费”，已经实实在在地成了一线支行在市场上厮杀时绑在腿上的沙袋。 我们看不到浙江邮储的单独财报，单从邮储银行的财报中可窥见一二。 邮储银行财报中显示邮储要按照“固定费率、分档计费”的原则计算向邮政集团支付代理吸收人民币存款业务储蓄代理费，即针对不同期限储蓄存款分档适用不同的储蓄代理费率（分档费率），并根据分档费率及每档储蓄存款日均余额计算存款的实际加权平均储蓄代理费率（综合费率）。综合费率上限为1.50%。 代理费的计算公式为： 财报显示：报告期内，本行为代理吸收人民币存款服务支付的储蓄代理费总额为人民币1185.20亿元，加上外币存款业务为1185.35亿元，综合费率为1.05%，低于约定的存款代理综合费率上线1.5%，同时2025年代理综合费率下姜10个基点，代理储蓄存款增长8.12%。 按此推算，邮政代理点的存款为112876.2亿元，报告期内的客户存款总额为165417.16亿元，那么邮储代理点为邮储提供的存款占比为68.2%，接近7成。在毕马威的审计报告中也写到：贵集团代理网点的业务规模大且占比高，是贵集团服务网络的重要组成部分。 其实，邮储银行并非没有看到代理费的问题。从邮储银行过去的财报上看，已经连续数年主动或被动降低代理费率。今年3月27日，邮储银行发布公告，董事会审议通过了调整与中国邮政集团有限公司之间代理吸收人民币个人存款业务储蓄代理费率的议案。此次为双方继2025年后的第二次主动调整，旨在应对市场利率下行环境，优化银行负债成本。核心调整方案为等比例下调三年及以下期限存款的分档费率，整体下调幅度为3.86%。其中，活期存款费率由1.943%降至1.868%，一年期存款费率由0.963%降至0.926%。调整自董事会批准之日（2026年3月27日）起生效，并对2026年1月1日至生效日期间的代理费按新费率追溯结算。 根据2025年存款数据测算，调整后综合费率将由1.05%降至1.01%，预计2026年储蓄代理费将减少约45.72亿元，这个数字在2025年的财报中：2025年代理费综合费率同比下降10个基点，在代理储蓄存款增长8.12%的情况下，储蓄代理费同比减少15.93亿元，降幅1.33%。 古人说“成也萧何，败也萧何”。四万个网点曾是邮储的立孕妇大肚行之本，在普遍利率下行的当下，如今却成了很难甩掉的成本。恐怕是中国银行业最具讽刺意味的结构性困局之一。 风控之摆：从“一测三百万”到“一笔业务过十几岗” 如果说代理费是外部约束，那风控就是邮储内部治理的一面镜子——照出的是一段“先放后收、矫枉过正”的尴尬轨迹。 几年前，邮储曾推出过一款贷款产品。按这位副行长的描述：“只要你有一张营业执照，只要你是个人，一测都能测到300万信用。”在中介机构的推波助澜下，大量资质参差的客户涌入。评估公司配合做高抵押物价值，抵押率一度能做到百分之百，助贷机构、评估公司、人头户形成完整的产业链条。彼时房价正高，客户经理年入“至少六七十万”——还不算助贷机构给的分成。 然