花旗：降绿叶制药目标价至4.3港元 成熟产品降价影响较预期重

花旗发布研报称，绿叶制药（02186）成熟产品的降价影响较预期为重，故下调其今明两年收入及纯利预测。管理层指引2026年至2030年纯利复合年均增长率（CAGR）超过25%，这意味着盈利将显著改善，主要受惠于：旗下产品Erozfi在美国的销售加速增长澳门六肖6码必中特，预计2026年销售额将翻倍至4，000万美元并达到收支平衡；中国新产品持续增长。基于现金流折现（DCF）估值法，将集团目标价由5港元降至4.3港元，重申“买入”评级。责任编辑：史丽君

内容梳理

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延伸观察

花旗发布研报称，绿叶制药（02186）成熟产品的降价影响较预期为重，故下调其今明两年收入及纯利预测。管理层指引2026年至2030年纯利复合年均增长率（CAGR）超过25%，这意味着盈利将显著改善，主要受惠于：旗下产品Eroz澳门六肖6码必中特fi在美国的销售加速增长，预计2026年销售额将翻倍至4，000万美元并达到收支平衡；中国新产品持续增长。基于现金流折现（DCF）估值法，将集团目标价由5港元降至4.3港元，重申“买入”评级。责任编辑：史丽君